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北京时候11月15日，字据好意思国证券交游委员会（SEC）网站裸露，甘休2024年三季度末的好意思股持仓数据无数公布已终了。 咱们连接对伯克希尔·哈撒韦、逐日历刊（Daily Journal）、喜马拉雅成本、高瓴HHLR、景林、桥水、Baillie Gifford、ARK、H&H International Investment, LLC（段永平好意思股持仓主体）等投资巨头作念了追踪分析。 甘休发稿，上季度刚纳入咱们追踪池的挪威主权基金还未线路三季度数据。 看点如下： 1.现款仓位破记载的伯克希尔三季度新买入达好意思乐比萨和泳池用品公司Pool，减持了6只个股，其中包括上季度刚买入的Ulta好意思妆，有点“一季游”的嗅觉； 2.李录咫尺持有8只个股，其中新晋一家油气公司，三季度在大幅减持苹果的同期，保持好意思国银行的仓位不变；相同持有8只个股的段永平三季度则清仓了好意思国银行，另外，西方石油和拼多多被大幅增持； 3.高瓴HHLR的中概股仓位进一步进步，从85%升至93%；景林和“木头姐”三季度则以减持为主； 4.部分个股有不对：关于苹果和好意思国银行，巴菲特、段永平遴荐减持，但桥水却双双加购；关于拼多多，段永平、Baillie Gifford增持，高瓴HHLR、景林减持；巴菲特新建仓的Pool，却被Baillie Gifford清仓； 5.但关于英伟达世博shibo登录入口，桥水、景林、Baillie Gifford、“木头姐”齐在减持，全球在错失“登顶市值第一”的英伟达这件事上，沉默站在了沿途。 以下是灵巧投资者（ID: Capital-nature）的详备分析： 伯克希尔三季度新进达好意思乐比萨和泳池用品公司Pool，二季度新进的Ulta好意思妆却几近清仓；逐日历刊仍按兵不动 字据最新线路的13F敷陈裸露，三季度伯克希尔持仓总市值为2663.79亿好意思元，较二季度的2799.69亿好意思元，环比下降了5%。 前十大重仓中，除了苹果和好意思国银行有所减持外，其他持仓均未变。 值得一提的是，字据10月份以来的监管文献裸露，巴菲特陆续减持好意思国银行，由于持股比例降至10%的要津门槛以下，字据好意思国SEC相干规则，无需实时线路交游情况。 11月3日，咱们在《巴菲特坐在高高的现款堆上，按下回购暂停键，又卖了25%的苹果……》就提到了伯克希尔三季度的高现款仓位，达到创记载的3252亿好意思元，主要来自卖出苹果和好意思国银行的部分。 咫尺“爱股”苹果已经第一大重仓，在巴菲特看来： “除非发生什么让咱们必须改造成本确立和投资战略的极点事件，苹果仍会是咱们最大的宽泛股投资。但在刻下情况下，我不约束咱们抛售一些苹果，让咱们的现款及等价物的仓位更大一些。” 
总的来说，伯克希尔三季度新进了2只个股（达好意思乐比萨、泳池用品公司Pool Corp），增持了1只（海科航空），清仓了3只（天狼星XM A&C、Floor & Decor），减持了6只（苹果、好意思国银行、第一成本信贷、Nu Holdings、特准通信、Ulta好意思妆）。 其中，天狼星XM在二季度被大幅增持，三季度即被清仓；二季度新买入的Ulta好意思妆，三季度被大幅减持，着实到要清仓的地步。 这次组合新进达好意思乐比萨公司，占比3.65%，位列第27大持仓，不知说念是不是亦然巴菲特的一次“试水”。 据官方最新线路，达好意思乐中国门店总额已冲破1000家，达好意思乐中国CEO王怡此前默示，异日在中国市集至少能开5000店。 较上季度比拟，逐日历刊（Daily Journal）在三季度已经富国银行、好意思国银行、阿里巴巴、好意思国合众银行这4只不变，占比分歧为43.07%、42.82%、11.17%、2.95%。 李录，动作芒格最信任的眷属资金解决东说念主，其掌舵的喜马拉雅成本在三季度有两个比较大的变化。 
一是，与二季度比拟，新晋了Sable Offshore公司，持仓从7只个股酿成8只，这是继二季度的西方石油之后，本年新建仓的第二只个股。 这是一家总部位于好意思国休斯敦从事石油、自然气勘测和开刊行径的独处上游公司，专注于细密开发加州联邦近海水域多产的圣伊内斯油田，三季度股价涨超44%。 从西方石油到Sable Offshore，可见李录在油气方朝上的发力。 二是，李录在三季度运行大幅减持苹果，这与巴菲特动作一致，且减仓幅度更大。 但关于巴菲特一直在减减减的好意思国银行，李录却拿得格外慎重。 李录最早是在2020年一季度买入好意思国银行，从2023年一季度以来就一直是头号重仓股（谷歌的A类和C类分开算的话）。 从股价施展上来看，好意思国银行股价从2023年10月底运行回升，咫尺较彼时低点翻了一倍，最近以至还创了新高。 近一年给其组合孝顺了不少收益。 关于苹果和好意思国银行的最新气魄，段永和顺巴菲特一致，桥水则恰好相悖 自段永平的好意思国持仓主体（H&H International Investment）出当今人人视线之后，就一直受到庸俗柔和。咱们也在陆续追踪。 三季度段永平持仓总金额为165.4亿好意思元，较二季度莫得太大变化，但持仓个股从9只酿成了8只，主要原因是清仓了好意思国银行。 关于苹果和好意思国银行，段永和顺巴菲特三季度一样，齐遴荐了减持，这少量倒是有些异曲同工。 
段永平还减持了一丢丢的伯克希尔、阿里巴巴、莫德纳，增持了谷歌（小幅）、西方石油（大幅）、拼多多（大幅），迪士尼股数保持不变。 其中西方石油自4月以来就处在股价下行通说念，三季度大幅增持有点抄底的意味；另外，拼多多股价在8月底有一次大跌，不知说念段永平是否把抓住了时点。 三季度股价变动昭着的还有阿里巴巴（高涨47.4%）和莫德纳（下落43.7%）。 达里欧的桥水三季度持仓总市值为177亿好意思元，相较于二季度的192亿好意思元环比下降约7.8%，新建仓79只个股，加仓260只，清仓183只，减持428只。 
桥水在三季度大幅减持了科技股——包括前十大持仓中的谷歌、英伟达、Meta、微软和亚马逊，减持幅度分歧为3.54%、27.48%、16.65%、20.19%和46.64%，同期还清仓了甲骨文、IBM等科技股。 关于苹果，桥水在二季度大幅减持后三季度又作念了大幅增持，展现出和巴菲特不一样的气魄。 二季度苹果股价高涨23.11%，三季度则是在高位震憾。 另外，桥水在三季度还建仓了好意思国银行，是以四季度这些个股上的不对可能会是一大看点。 从营业金额的富余值来看，桥水三季度买入最多的是拉姆斟酌公司，该公司是好意思国的一家半导体征战及工作提供商，客户包括台积电、三星、英特尔等；卖出最多的则是前十大重仓中的宝洁。 桥水基金首席联席投资官凯伦·卡尼奥尔·坦布尔近期默示，持有好意思国股票是一件“功德”，她展望在特朗普总统的任期内经济将出现强壮的增长。 自特朗普赢得大选以来，标普500指数高涨了约5%，而桥水刚巧也在三季度提前增多了标普500ETF信赖的仓位。 高瓴HHLR连接拿下中概股“头号粉丝”称呼，景林这个季度多在减减减 高瓴HHLR Advisors的三季度持仓变化较大，新进4只个股，增持7只，减持了13只，并径直清仓了34只。 HHLR的中概股市值占比从二季度的85%进一步进步至93%，前十大重仓中，中概股占了9席，增持的7只个股也全部为中概股，包括阿里巴巴、京东、唯品会、网易、携程、中通快递、富途。 持仓个股从78只下降至48只，但持仓总市值却从二季度的40.54亿好意思元增多到45.55亿好意思元，侧面也反应出持仓个股施展比较得力。 第一大重仓百济神州在三季度高涨57.36%，第二大重仓阿里巴巴三季度高涨了47.39%；三季度以来，获增持的富途控股涨幅达45.8%，携程、中通快递、唯品会涨幅均进步20%。 值得一提的是，阿里巴巴在一季度HHLR的持仓占比仅为0.23%，二季度增持了3638.32%，三季度又连接增持，可见其对阿里巴巴的看好。 
前十大中，仅拼多多和贝壳被减持。拼多多初度干涉HHLR前十大是在2022年第三季度。 但总体来说，不影响高瓴HHLR中概股“头号粉丝”的地位。 从前几天就线路了三季度持仓数据来看，景林在三季度也减持了拼多多，不外幅度要低于HHLR，但仍位列第一大重仓。 
由于三季度减持较多，是以持仓市值也降了不少，从37.9亿好意思元降至31.5亿好意思元。 景林大幅减持了微软和英伟达，其次是台积电、Meta等半导体AI方针科技股，另外网易、富途等中概股也作念了小幅减仓。 与此同期，景林还清仓了阿斯麦、iShares半导体ETF、亚马逊、理思汽车、特斯拉、诺和诺德、默沙东等科技、医药见解股。 最昭着的增持是苹果，增持了59.1万的苹果公司，增持幅度进步桥水。 在新进个股方面，景林三季度建仓有“东南亚小腾讯”之称的Sea，以及谷歌、百济神州、传说生物、辉瑞和戴尔这6只个股。 解放市集取代英伟达成为Baillie Gifford第一大重仓，“木头姐”减持了包括特斯拉、ROKU、英伟达在内的100多只个股 临了再看下两家科技股猎手——Baillie Gifford和“木头姐”的ARK。 Baillie Gifford曾在阿里巴巴、好意思团、特斯拉等公司发展早期就入局，最终均获取丰厚的讨教。 三季度BG的持仓总限制为1336.3亿好意思元，连接保持稳步增长的势头，新建仓14只个股，增持71只，减持174只，清仓22只。 
前十大重仓最昭着的变化是，BG连接减持英伟达，岂论是比举例故富余金额，英伟达齐是第一大卖出股，同期解放市集趁势成为第一大重仓。 BG最早是在2016年一季度买入英伟达，甘休2022年底，对英伟达的持股数目为1.74亿股，在这之后对英伟达的持股数目一齐在作念减法，咫尺仅剩不到6400万股。 巴菲特这次新建仓的Pool，却被BG给清仓了，这只股票最早是在2020年四季度买入的。 另外，被清仓的还有GitLab、Coinbase、Adobe等科技股，以及不少国际的健康医疗股。 增持方面，BG三季度不同幅度地增持了拼多多、Shopify、Sea、META、微软、DoorDash、Block、百济神州、Rivian等个股。 在本年一季度和二季度绽放增持后，“木头姐”的ARK运行减持特斯拉，固然在这之前还抒发了对特斯拉异日的长久看好。 
不外，这并莫得影响“木头姐”和马斯克的互动。 “木头姐”近期在外交媒体平台X上默示，“好意思国应拖沓不竭，削弱SEC、FTC等机构的影响力”等实质，马斯克转发了这一表态，并称这些建议“很棒”。 总体来说，ARK在三季度减持较多，以为减持134只个股，前十大重仓无一避免，另外还清仓了14只个股。 增持力度最大的是东说念主工智能精确医疗公司Tempus AI，这是一家2015年景立，并在本年6月刚在纳斯达克上市的公司，投资机构包括谷歌、诺和控股、BG等著明机构。 2015年恰是奥巴马启动好意思国“精确医疗权术”技巧，不错说Tempus AI是一家降生于风口的公司，咫尺该公司领有天下上最大的临床和分子数据库之一，以及使这些数据可拜访和有效的操作系统，居品和工作已被庸俗使用。 另外，被“木头姐”增持较多的还有AMD、亚马逊等个股。 关于英伟达，这个季度则连接被减持，从第37大重仓降为第45大重仓。
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